Forex Gegen Fonds

Hedge Vs Mutual Funds Was sind die Unterschiede zwischen einem Hedgefonds und einem Investmentfonds. Es gibt vor allem fünf wesentliche Unterschiede: 1. Relative Performance: Mutual Funds werden auf relative Performance gemessen. Ihre Performance wird mit einem relevanten Index wie dem SampP 500 Index oder mit anderen Investmentfonds im gleichen Sektor verglichen. Hedge-Fonds, auf der anderen Seite werden erwartet, dass absolute Renditen zu liefern, indem sie versuchen, Gewinne unter allen Umständen, auch wenn die relativen Indizes sind unten. Gegenseitige Fonds sind stark reguliert und beschränken die Verwendung von Leerverkäufen und Derivaten. Diese Regelungen dienen als Handschellen, wodurch es schwieriger wird, den Markt zu übertreffen oder die Vermögenswerte des Investmentfonds in einem Abschwung zu schützen. Hedgefonds hingegen sind unreguliert und daher uneingeschränkt. Sie sind erlaubt, kurz zu verkaufen und sind in der Lage, viele andere Strategien zu verwenden, die entworfen sind, um Leistung zu beschleunigen oder Volatilität zu verringern. Allerdings ist eine informelle Beschränkung im Allgemeinen auf alle Hedge-Fonds-Manager von professionellen Investoren, die die verschiedenen Strategien zu verstehen und in der Regel in einem bestimmten Fonds aufgrund der Führungskräfte Know-how in einer bestimmten Anlagestrategie zu investieren. Diese Investoren verlangen und erwarten, dass der Hedgefonds in seinem Spezialgebiet und seiner Kompetenz bleibt. Daher ist eine der definierenden Eigenschaften von Hedge Fonds, dass sie neigen dazu, spezialisiert werden, Betrieb innerhalb einer bestimmten Nische, Spezialität oder Industrie, die eine besondere Expertise erfordert. 3. Management-Renaturierung: Gegenseitige Fonds vergüten im Allgemeinen Management auf der Grundlage eines Prozentsatzes der verwalteten Vermögen. Hedge Funds vergüten Manager immer mit leistungsbezogenen Anreizgebühren sowie einer festen Vergütung. Investition für absolute Renditen ist anspruchsvoller als die Suche nach relativen Renditen und erfordert mehr Geschick, Wissen und Talent. Nicht überraschend, die Anreiz-basierte Performance-Gebühren neigen dazu, die talentiertesten Investmentmanager an die Hedge-Fonds-Industrie zu locken. 4. Schutz vor rückläufigen Märkten: Gegenseitige Fonds sind nicht in der Lage, Portfolios effektiv gegen rückläufige Märkte zu schützen, außer indem sie in Barmittel gehen oder eine begrenzte Anzahl von Aktienindex-Futures kurzschließen. Hedge Funds hingegen sind häufig in der Lage, sich gegen sinkende Märkte zu schützen, indem sie verschiedene Hedging-Strategien nutzen. Die Strategien, die verwendet werden, variieren natürlich sehr stark je nach Investitionsstil und Art des Hedgefonds. Aber aufgrund dieser Absicherungsstrategien können bestimmte Arten von Hedge Funds auch in rückläufigen Märkten positive Renditen generieren. 5. Zukünftige Wertentwicklung: Die zukünftige Wertentwicklung von Investmentfonds ist abhängig von der Ausrichtung der Aktienmärkte. Es kann mit einem Kork auf der Oberfläche eines Ozeans verglichen werden - der Kork wird auf und ab gehen mit den Wellen. Die zukünftige Performance vieler Hedgefonds-Strategien ist in der Regel sehr voraussagbar und nicht von der Ausrichtung der Aktienmärkte abhängig. Es kann mit einem U-Boot, das in einer fast geraden Linie unter der Oberfläche, nicht von der Wirkung der Wellen beeinflusst verglichen werden. Mutual Fund oder ETF: Was ist die richtige für Sie Exchange Traded Funds (ETFs) wurden einmal als die neuen Kinder auf der Investment-Block, aber heute geben sie traditionellen Investmentfonds ein Lauf für ihr Geld. Sowohl ETFs als auch Investmentfonds sind rentable Entscheidungen für Investoren. Aber mit vielen Investmentfonds und ETFs auf dem Markt verfügbar, ist es wichtig für Investoren, sich mit den Unterschieden zwischen den Produkten vertraut zu machen, um sicherzustellen, dass sie geeignete Investitionsentscheidungen treffen. Während Investmentfonds und ETFs ähnliche Merkmale aufweisen, gibt es Unterschiede zwischen den beiden, die Investoren bei der Entscheidung überlegen müssen, welche zu verwenden sind. Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren. (Siehe auch Anlage in börsengehandelte Fonds) Rechtliche Struktur der Fonds Sowohl Investmentfonds als auch ETFs können je nach rechtlicher Struktur variieren. Investmentfonds können typischerweise in zwei Typen aufgeteilt werden. Diese Fonds dominieren den Investmentfondsmarkt in Bezug auf Volumen und verwaltete Vermögen. Bei offenen Fonds erfolgt der Erwerb und Verkauf von Fondsanteilen direkt zwischen den Anlegern und der Fondsgesellschaft. Es gibt keine Grenze für die Anzahl der Aktien, die der Fonds ausgeben kann, wenn mehr Anleger den Fonds kaufen, mehr Aktien werden ausgegeben. Bundesverordnungen erfordern eine tägliche Bewertung, Markierung auf den Markt. Der anschließend die Fonds je Aktie entsprechend den Wertveränderungen des Portfolios anpasst. Der Wert der einzelnen Aktien wird durch die Anzahl der ausstehenden Aktien nicht beeinflusst. Diese Fonds geben nur eine bestimmte Anzahl von Aktien aus und geben keine neuen Aktien aus, wenn die Nachfrage der Investoren wächst. Die Preise werden nicht durch den Nettoinventarwert (Net Asset Value, NAV) des Fonds bestimmt, sondern werden vom Anlegerbedarf getragen. Der Erwerb von Aktien erfolgt häufig mit einer Prämie oder einem Abschlag auf den NIW. Rechtliche Struktur der ETFs Eine ETF wird eine von drei Strukturen haben: Exchange-Traded Open-End Index Mutual Fund Dieser Fonds ist unter den SEC registriert Investment Company Act von 1940. Dabei werden Dividenden am Tag des Erhalts reinvestiert und an die Aktionäre in bar gezahlt. Wertpapierleihgeschäfte sind erlaubt und Derivate können im Fonds verwendet werden. Exchange-gehandelte UITs werden auch durch das Investment Company Act von 1940 geregelt, müssen aber versuchen, ihre spezifischen Indizes vollständig zu replizieren, die Anlagen in einer einzigen Emission auf 25 oder weniger zu begrenzen und zusätzliche Gewichtungsgrenzen für diversifizierte und nicht diversifizierte Fonds festzulegen. UITs nicht automatisch reinvestieren Dividenden, sondern bezahlen Bargeld Dividenden vierteljährlich. Einige Beispiele dieser Struktur sind die QQQQ und Dow DIAMONDS (DIA). Diese Art von ETF hat eine starke Ähnlichkeit mit einem geschlossenen Fonds, aber im Gegensatz zu ETFs und geschlossenen Investmentfonds besitzt ein Anleger die zugrunde liegenden Anteile an den Unternehmen, an denen die ETF beteiligt ist, einschließlich der mit dem Aktionär verbundenen Stimmrechte . Die Zusammensetzung des Fonds nicht ändern Dividenden werden nicht reinvestiert, sondern werden direkt an die Aktionäre ausgezahlt. Anleger müssen in 100-Aktien-Lose handeln. Holding-Depotbelege (HOLDRs) sind ein Beispiel für diese Art von ETF. Handelsprozesse ETFs bieten mehr Flexibilität als Investmentfonds, wenn es um den Handel geht. Käufe und Verkäufe erfolgen direkt zwischen den Anlegern und dem Fonds. Der Preis des Fonds wird erst am Ende des Geschäftstages ermittelt. Wenn der Nettoinventarwert (NAV) ermittelt wird. Im Vergleich dazu wird eine ETF in großen Lots von institutionellen Anlegern angelegt oder getauscht und die Aktien den ganzen Tag zwischen Investoren wie einer Aktie gehandelt. Wie eine Aktie können ETFs kurz verkauft werden. Diese Vorschriften sind wichtig für Händler und Spekulanten. Aber von wenig Interesse für langfristige Investoren. Weil aber die ETFs kontinuierlich am Markt festgesetzt werden, besteht das Potenzial, dass der Handel zu einem anderen Preis als dem wahren NIW stattfindet, was die Möglichkeit der Arbitrage einführen kann. (Siehe auch: Arbitrage-Squeeze-Gewinn aus Markt-Ineffizienz) Aufgrund der passiven Natur der indizierten Strategien sind die internen Aufwendungen der meisten ETFs deutlich niedriger als die der vielen Investmentfonds. Von den mehr als 1.900 verfügbaren ETFs reichten die Ausgabenquoten von etwa 0,10 bis 1,25. Zum Vergleich: Die niedrigsten Fondsgebühren reichen von 0,01 bis mehr als 10 pro Jahr für andere Fonds. (Siehe auch: Stop zahlen hohe Gebühren) Ein weiterer Aufwand, der berücksichtigt werden sollten, sind die Produktakquisition Kosten. wenn überhaupt. Investmentfonds können häufig am NIW gekauft oder von allen Lasten befreit werden. Aber viele (sie werden oft von einem Vermittler verkauft) haben Provisionen und Lasten mit ihnen verbunden, von denen einige so hoch wie 8,5 laufen. ETF-Einkäufe sind frei von Maklerlasten. In beiden Fällen werden zusätzliche Transaktionsgebühren in der Regel beurteilt, aber die Preisgestaltung hängt weitgehend von der Größe Ihres Kontos, der Größe des Kaufs und dem Preisschema ab, das mit jeder Brokerfirma verknüpft ist . Kunden von Beratern, die institutionelle Konten für ihre Kunden halten neigen dazu, von niedrigeren Handelskosten profitieren, oft so niedrig wie 9,95 pro ETF Kauf oder 20 für Investmentfonds. Zusätzliche Kosten sollten berücksichtigt werden, wenn Sie planen, Dollar-Kosten-Mittelung zu verwenden, um in die Fonds oder ETFs kaufen, weil häufige Handel von ETFs könnte deutlich zu erhöhen Provisionen, Verrechnung der Vorteile durch niedrigere Gebühren. Steuerliche Vor - und Nachteile Die ETFs bieten den Anlegern steuerliche Vorteile. Als passiv gemanagte Portfolios neigen die ETFs (und Indexfonds) dazu, weniger Kapitalgewinne zu erzielen als aktiv verwaltete Investmentfonds. Die ETFs sind aufgrund der Art und Weise, wie sie geschaffen und eingelöst werden, effizienter als Investmentfonds. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor 50.000 aus einem traditionellen Standard-Amp-Poors 500 Index (SampP 500) Fonds zurücklöst. Um das an den Investor zu zahlen, muss der Fonds 50.000 Aktien verkaufen. Wenn geschätzte Aktien verkauft werden, um das Geld für den Anleger freizugeben, dann erfasst der Fonds jenen Kapitalgewinn, der an die Aktionäre vor Jahresende ausgeschüttet wird. Als Ergebnis zahlen die Aktionäre die Steuern für den Umsatz innerhalb des Fonds. Wenn ein ETF-Aktionär 50.000 zurücknehmen möchte, verkauft die ETF keine Aktien im Portfolio. Stattdessen bietet es den Aktionären in-kind Rücknahmen, die die Möglichkeit der Zahlung von Kapitalgewinnen begrenzen. Liquidität wird in der Regel durch das tägliche Handelsvolumen gemessen, was in der Regel als Anzahl der gehandelten Aktien pro Tag ausgedrückt wird. Dünn gehandelte Wertpapiere sind illiquide und haben höhere Spreads und Volatilität. Wenn es wenig Interesse und niedrige Handelsvolumen, erhöht sich die Spread, so dass der Käufer eine Preisprämie zu zahlen und zwingt den Verkäufer in einen Preisnachlass, um die Sicherheit verkauft zu bekommen. ETFs sind zum größten Teil immun gegen diese. Die ETF-Liquidität steht nicht im Zusammenhang mit ihrem täglichen Handelsvolumen, sondern mit der Liquidität der im Index enthaltenen Bestände. (Siehe auch: Tauchen in die finanzielle Liquidität) Breit angelegte Index-ETFs mit erheblichen Vermögenswerten und Handelsvolumen haben Liquidität. Bei schmalen ETF-Kategorien oder sogar länderspezifischen Produkten mit relativ geringen Vermögenswerten, die nur wenig gehandelt werden, könnte die ETF-Liquidität unter erschwerten Marktbedingungen austrocknen, so dass Sie möglicherweise von ETFs, die dünn gehandelte Märkte verfolgen, Wenige zugrundeliegende Wertpapiere oder kleine Marktkapitalisierungen im jeweiligen Index. ETF Survivability Eine Überlegung vor der Anlage in ETFs ist das Potenzial, dass die Fondsgesellschaften pleite gehen. Da mehr Produktanbieter auf den Markt kommen, spielen die finanzielle Gesundheit und die Langlebigkeit der Sponsoren eine größere Rolle. Anleger sollten nicht in ETFs eines Unternehmens investieren, das wahrscheinlich verschwindet und dadurch eine ungeplante Liquidation der Fonds zwingt. Die Ergebnisse für Anleger, die solche Fonds in ihren steuerpflichtigen Konten halten, könnten ein unliebsames steuerpflichtiges Ereignis sein. Leider ist es nahezu unmöglich, die finanzielle Rentabilität eines Start-up-ETF-Unternehmens zu beurteilen, da viele privat gehalten werden. Daher sollten Sie Ihre ETF-Investitionen auf fest etablierte Anbieter oder Marktbeherrscher beschränken, um sicher zu gehen. Die Bottom Line Als Produkte werden gerollt, die Investoren neigen dazu, von einer größeren Auswahl und bessere Schwankungen der Produkt-und Preis-Wettbewerb unter den Anbietern profitieren. Es ist wichtig zu beachten, die Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds, und wie diese Unterschiede können Auswirkungen auf Ihre Bottom Line und Investitionsprozesse. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 Veröffentlichung, quotThe Allgemeine Theorie der Beschäftigung.